证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见
中国证券监督管理委员会
中国证券监督管理委员会公告
[2008] 9号
为进一步完善证券投资基金管理公司的公平交易制度，保证同一公司管理的不同投资组合得到公平对待，保护投资者合法权益，我会制定了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，现予公告，请各基金管理公司遵照执行。
中国证券监督管理委员会
二ΟΟ八年三月二十日
证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见
第一章 总则
第一条 为了进一步完善证券投资基金管理公司的公平交易制度，保证同一公司管理的不同投资组合得到公平对待，保护投资者合法权益，根据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）、《证券投资基金管理公司管理办法》（证监会令第22号）等法律法规制定本指导意见。
第二条 公司应严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
本指导意见所称投资组合包括封闭式基金、开放式基金、社保组合、企业年金、特定客户资产管理组合等。
第三条 公司的公平交易制度所规范的范围应包括所有投资品种，以及一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时应包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
第四条 公司应合理设置各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
第五条 公司应建立科学的投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，应通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
第二章 投资决策的内部控制
第六条 公司应不断完善研究方法和投资决策流程，提高投资决策的科学性和客观性，确保各投资组合享有公平的投资决策机会，建立公平交易的制度环境。
第七条 公司应建立客观的研究方法，任何投资分析和建议均应有充分的事实和数据支持，避免主观臆断，严禁利用内幕信息作为投资依据。
第八条 公司应根据上述研究方法建立全公司适用的投资对象备选库和交易对手备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。
第九条 公司应在备选库的基础上，根据不同投资组合的投资目标、投资风格、投资范围和关联交易限制等，建立不同投资组合的投资对象风格库和交易对手备选库，投资组合经理在此基础上根据投资授权构建具体的投资组合。
第十条 公司应健全投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，合理确定各投资组合经理的投资权限。投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。
第十一条 公司应建立系统的交易方法，即投资组合经理应根据投资组合的投资风格和投资策略，制定客观、完整的交易决策规则，并按照这些规则进行交易决策，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。
第三章 交易执行的内部控制
第十二条 公司应将投资管理职能和交易执行职能相隔离，实行集中交易制度，建立和完善公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
第十三条 如果投资风格相似的不同投资组合对于同一证券有相同的交易需求，公司应保证这些投资组合在交易时机上的公平性，以获得相同或相近的交易价格。
第十四条 对于交易所公开竞价交易，公司应严格执行交易系统中的公平交易程序。对于由于特殊原因不能参与公平交易程序的交易指令，应进行严格的公平性审核。
第十五条 公司应完善银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易的交易分配制度，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，各投资组合经理应在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，公司应按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。如有不同，需要经过严格的公平性审核。
第四章 行为监控和分析评估
第十六条 公司应加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估制度，并建立相关记录制度，确保公平交易可稽核。
第十七条 公司应对非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控，保证分配结果符合公平交易的原则。
第十八条 公司应根据市场公认的第三方信息，对投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查。相关投资组合经理应对交易价格异常情况进行合理性解释。
第十九条 公司应对不同投资组合在交易所公开竞价交易中同日同向交易的交易时机和交易价差进行监控，同时对不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析。相关投资组合经理应对异常交易情况进行合理性解释。
第二十条 公司应对其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控，对于异常交易发生前后不同投资组合买卖该异常交易证券的情况进行分析。相关投资组合经理应对异常交易情况进行合理性解释。
第二十一条 公司应将公平交易作为投资组合业绩归因分析和交易绩效评价的重要关注内容，对于发现的异常情况应进行分析。
第五章 报告和信息披露
第二十二条 公司相关部门如果发现涉嫌违背公平交易原则的行为，应及时向公司管理层汇报并采取相关控制和改进措施。
第二十三条 公司应分别于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及不同时间窗内（如日内、5日内、10日内）同向交易的交易价差进行分析，由投资组合经理、督察长、总经理签署后，妥善保存分析报告备查。
如果在上述分析期内，公司管理的投资风格相似的不同投资组合之间的业绩表现差异超过5%，公司应就此在监察稽核季度报告和年度报告中做专项分析。
第二十四条 会计师事务所应在公司年度内部控制评价报告中，对公司执行公平交易制度的情况进行评价。
第二十五条 公司应当在各投资组合的定期报告中就公平交易制度执行情况、本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较、异常交易行为做专项说明，并由投资经理、督察长、总经理分别签署。
第六章 附则
第二十六条 公司公平交易制度的完善程度是公司诚信水平和规范程度的重要标志，监管部门将以此作为公司日常监管和做出行政许可的重要依据。
第二十七条 本指导意见自发布之日起施行。
深圳市城市管理局关于印发《深圳市城市管理局户外广告设置行政许可实施办法》的通知
广东省深圳市城市管理局
深圳市城市管理局关于印发《深圳市城市管理局户外广告设置行政许可实施办法》的通知
（2006年8月8日）
深城管〔2006〕235号
《深圳市城市管理局户外广告设置行政许可实施办法》已经市政府同意，现予印发施行。
深圳市城市管理局行政许可实施办法
许可事项：户外广告设置
一、行政许可内容
准许在深圳市设置户外广告。包括利用所有公共用地和非公共用地设置户外广告。
本实施办法所称户外广告，是指法人、其他经济组织或个人利用公共、自有或者他人所有的建筑物、构筑物、场地、空间等设置的广告牌、路牌、灯箱、霓虹灯、电子显示牌（屏）、招牌、标牌、实物造型等广告设施。
公共用地，是指政府未出让使用权或者政府拥有使用权的土地（含该地上建筑物体，下同）。
非公共用地，是指政府已出让使用权的土地（含该地上建筑物体，下同），即业主所有的房地产或业主所有的其他物体。
公路用地范围，是指从公路两侧边沟（截水沟或者坡脚护坡道）外缘起算（无边沟的，从公路两侧防撞栏、防撞墙外侧5米起算），高速公路80米、国道50米、省道30米的范围。
对在省交通主管部门下放户外广告管理权的公路用地范围内设置户外广告的，由城管部门负责审批；在未下放广告管理权的公路用地范围内设置户外广告的，仍按原审批方式进行。
二、设定行政许可的法律依据
（一）《中华人民共和国广告法》（1994年10月27日第八届全国人民代表大会常务委员会第十次会议通过）第三十三条；
（二）《广告管理条例》（1987年10月26日国务院令第94号发布）第十三条；
（三）《中华人民共和国城市市容和环境卫生管理条例》（1992年5月20日国务院令第101号发布）第十一条；
（四）《深圳经济特区市容和环境卫生管理条例》（1999年6月30日深圳市第二届人民代表大会常务委员会第三十三次会议通过；2003年6月20日深圳市第三届人民代表大会常务委员会第二十五次会议第一次修正；2004年6月22日深圳市第三届人民代表大会常务委员会第三十二次会议第二次修订）第三十三条。
三、行政许可数量及方式
有数量限制，根据《深圳市户外广告设置指引》的要求限制数量。
许可方式：利用公共用地设置户外广告的，通过拍卖的方式确定，凡符合《中华人民共和国广告法》规定的广告主、广告经营者，均可参加竞买；利用非公共用地设置户外广告的，申请人凭户外广告场地使用权证明向深圳市城市管理局申请设置。符合行政许可条件者，即予许可。
四、行政许可条件
申请户外广告设置，应当具备下列条件：
（一）公共用地户外广告
1．符合《深圳市户外广告设置指引》的要求；
2．通过拍卖取得设置户外广告场地使用权；
3．与深圳市城市管理局签订拍卖成交确认书并缴清拍卖成交价款。
（二）非公共用地户外广告
1．符合《深圳市户外广告设置指引》的要求；
2．申请人为符合《中华人民共和国广告法》规定的广告主或广告经营者；
3．依法取得设置户外广告场地使用权。
五、申请材料
（一）公共用地户外广告
1．《深圳市户外广告设置申请表》（原件一式3份）；
2．申请人身份证明资料——法人或其他经济组织提交营业执照或成立批文、个人提交身份证（复印件1份，验原件）；
3．拍卖成交确认书（原件1份）；
4．已缴清拍卖成交价款的证明（复印件1份，验原件）；
5．拟设置的户外广告全景电脑设计图（原件一式3份）。
（二）非公共用地户外广告
1．《深圳市户外广告设置申请表》（原件一式3份）；
2．申请人身份证明资料——法人或其他经济组织提交营业执照或成立批文、个人提交身份证（复印件1份，验原件）；
3．设置户外广告场地使用权证明文件，其中：
（1）场地属自有的，提交房地产权利证书（复印件1份，验原件），或购房合同及房地产预售许可证（复印件各1份，验原件）；
（2）场地属开发商自有物业但尚未取得（1）中所述证明文件的，提交建设用地规划许可证、与国土部门签订的土地出让合同或建设工程规划许可证（复印件各1份，验原件）；
（3）场地属租用的，提交申请人与场地权属人签订的户外广告场地使用合同、场地权属证明文件（复印件各1份，验原件）；
（4）场地属转租的，提交转租合同、原租合同、场地权属证明文件（复印件各1份，验原件），原租合同如规定转租须经权属人或原出租人同意的，另需提交权属人或原出租人同意转租的书面材料（原件1份）；
（5）场地属物业共用部分的，提交与相关业主或业主委员会签订的场地使用合同（复印件1份，验原件），以及物业管理企业同意使用该场地的书面材料（原件1份）。
4．拟设置的户外广告全景电脑设计图（原件一式3份）。
六、申请表格
《深圳市户外广告设置申请表》（见附表），该表格可到深圳市城市管理局办文窗口免费领取，也可在深圳市城市管理局网站（http://www.szum.gov.cn）上免费下载。
七、行政许可申请受理机关
深圳市城市管理局。
八、行政许可决定机关
深圳市城市管理局。
九、行政许可程序
（一）公共用地户外广告
1．深圳市城市管理局依照已公布的《深圳市户外广告设置指引》以及有关拍卖的法律规定组织拍卖；
2．申请人通过拍卖取得场地使用权；
3．拍卖成交的买受人（申请人）与深圳市城市管理局签订拍卖成交确认书并缴清款项；
4．申请人向深圳市城市管理局申请设置许可；
5．深圳市城市管理局工作人员进行审核；
6．深圳市城市管理局作出予以许可或者不予许可的决定。
（二）非公共用地户外广告
1．申请人向深圳市城市管理局申请设置许可；
2．深圳市城市管理局工作人员进行审核；
3．深圳市城市管理局作出予以许可或者不予许可的决定。
十、行政许可时限
（一）公共用地户外广告
自受理申请之日起5个工作日内。
（二）非公共用地户外广告
自受理申请之日起10个工作日内。
十一、行政许可证件及有效期限
同意设置户外广告的批文，有效期限在批文中注明。
十二、行政许可的法律效力
申请人取得批文后方可向工商行政管理部门办理户外广告登记，办理登记后方可设置户外广告。
十三、行政许可收费
无。
十四、行政许可年审或年检
无。
附表1
受理编号：
深圳市户外广告设置申请表
申请日期： 年 月 日
申
请
单
位
情
况 名称
地址
类型 邮编
法定代表人（负责人） 营业执照编号
联系人 联系电话
申
请
设
置
情
况 广告名称 是否属于
公共用地 □ 是
□ 否
广告设置期限 自 年 月 日至 年 月 日
广告形式 □ 广告牌 □ 路牌 □ 灯箱 □ 霓虹灯
□ 电子显示牌（屏） □ 招牌 □ 标牌
□ 充气物 □ 模型 □
广告数量 规格 长： M
宽： M
高： M
广告设置地点及
具体位置
法定代表人（负责人）签字 单位签章
年 月 日
注：1．发布单位情况中“类型”一栏应视实际情况填写国有企业、国有事业、集体企业、集体事业、私营企业、个体工商户、外商投资企业或联营企业等。发布单位为非企业单位时，“营业执照编号”一栏应填写与其营业执照具有同等法律效力的经营资格证明文件的名称及编号。
2．申请登记事项中“广告名称”一栏应视实际情况填写××商品广告或××服务广告等。
附表2
申请材料目录
类别 序号 申请人填写提交文件名称，按《深圳市城市管理局户外广告设置行政许可实施办法》的有关规定提交原件或复印件，在对应栏内打“√” 受理人标注
文件、证件名称 原件 复印件 有效期 页数 备注
公共用地户外广告 1 申请人法定主体资格证明：
营业执照 口 成立批文 口 身份证 口 其他 口
2 拍卖成交确认书 口
3 已缴清拍卖成交价款的证明 口
非
公
共
用
地
户
外
广
告 1 申请人法定主体资格证明：
营业执照 口 成立批文 口 身份证 口 其他 口
2 户外广告设置场地使用证明文件（场地属自有的）：
（1）房地产权利证书 口
或：购房合同 口
及 预售许可证 口
户外广告设置场地使用证明文件（场地属自有但尚未取得的）：
（1）建设用地规划许可证 口
（2）土地出让合同 口
或：建设工程规划许可证 口
3 户外广告设置场地使用证明文件（场地属租用的）：
（1）与场地权属人签订的户外广告场地使用合同 口
（2）场地权属证明文件 口
4 户外广告设置场地证明文件（场地属转租的）：
（1）转租合同 口
（2）原租合同 口
（3）场地权属证明文件 口
原租合同中如规定转租须经权属人或原出租人同意的，另需提供：
（4）权属人或原出租人同意转租的书面材料 口
5 户外广告设置场地证明文件（属物业公用部分的）：
（1）场地使用合同 口
（2）物业管理企业同意使用的书面材料 口
附表3
户外广告设施样件
提交日期： 年 月 日
拟设置户外广告全景电脑设计图：
（物业单位盖章）
（设置单位盖章） （审批机关盖章）
附表4
户外广告设置场所实景照片及场地示意图
（粘贴处）
（物业单位盖章）
（设置单位盖章） （审批机关盖章）