证券公司参与股指期货交易指引
中国证券监督管理委员会
证监会公告[2010]14号——证券公司参与股指期货交易指引
中国证券监督管理委员会公告
〔2010〕14 号
现公布《证券公司参与股指期货交易指引》，自公布之日起施行。
中国证券监督管理委员会
二○一○年四月二十一日
附件：证券公司参与股指期货交易指引.doc
证券公司参与股指期货交易指引
第一条 为规范证券公司参与股指期货交易行为，防范风险，根据《证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券公司风险控制指标管理办法》等法律法规，制定本指引。
第二条 证券公司证券自营业务以套期保值为目的参与股指期货交易，证券公司证券资产管理业务（包括集合、定向、限额特定资产管理业务）参与股指期货交易，适用本指引。
证券公司证券自营业务不以套期保值为目的参与股指期货交易的，应当经中国证监会批准，有关规定另行制定。
证券公司专项资产管理业务不得参与股指期货交易，中国证监会另有规定的除外。
证券公司限额特定资产管理业务是指募集资金规模在10亿元以下、客户人数在200人以下、单个客户参与金额不低于100 万元的集合资产管理业务。
第三条 证券公司证券自营业务、证券资产管理业务参与股指期货交易（以下简称证券公司参与股指期货交易），应当制定参与股指期货交易的相关制度，包括投资决策流程、投资目的、投资规模及风险控制等事项，并经董事会审议通过后实施。有关董事会决议应当向公司住所地证监局报备。
第四条 证券公司参与股指期货交易，应当具备熟悉股指期货的专业人员、健全的风险管理及内部控制制度、有效的动态风险监控系统，确保参与股指期货交易的风险可测、可控、可承受。
第五条 证券公司应当采用有效的风险管理工具，对参与股指期货交易的风险进行识别、计量、预警，并将股指期货交易纳入风险控制指标动态监控系统进行实时监控，确保各项风险控制指标在任一时点都符合规定标准。有关动态监控系统数据接口应当向公司住所地证监局开放。
第六条 证券公司参与股指期货交易时，应当制定详细的投资策略或套期保值方案。证券公司以套期保值为目的参与股指期货交易的，应当在套期保值方案中明确套期保值工具、对象、规模、期限以及有效性等内容。
证券公司负责风险管理的部门应当对投资策略或套期保值的可行性、有效性进行充分验证、及时评估、实时监控并督促证券自营、证券资产管理部门及时调整风险敞口确保投资策略或套期保值的可行性、有效性。
第七条 证券公司证券自营业务参与股指期货交易的，应当遵守中国金融期货交易所（以下简称中金所）有关套期保值交易的规则，并符合以下要求：
（一）证券公司申请用于套期保值的股指期货交易编码时，应当提交证券自营业务资格文件及中金所要求的其他材料。
（二）证券公司应当根据《证券公司风险控制指标管理办法》等规定，对已被股指期货合约占用的交易保证金按100%比例扣减净资本。
（三）证券公司通过卖出股指期货对冲持有的权益类证券风险时，应当对已有效对冲风险的权益类证券和卖出股指期货分别按权益类证券投资规模和卖出股指期货合约价值总额的5%计算风险资本准备（5%为基准标准，不同类别公司按规定实施不同的风险资本准备计算比例，下同）；对未有效对冲风险的权益类证券和卖出股指期货分别按权益类证券投资规模和卖出股指期货合约价值总额的20%和30%计算风险资本准备。
其中股指期货套期保值满足《企业会计准则第24号－套期保值》有关套期保值高度有效要求的，可认为已有效对冲风险。
（四）证券公司应当按买入股指期货合约价值总额的30%计算风险资本准备。
（五）证券公司自营权益类证券及证券衍生品（包括股指期货）的合计额不得超过净资本的100%，其中股指期货以股指期货合约价值总额计算。
第八条 证券公司集合资产管理业务（不含限额特定资产管理业务）参与股指期货交易，应当以套期保值为目的，遵守中金所有关套期保值交易的规则，并符合以下要求：
（一）证券公司应当为集合资产管理计划申请用于套期保值的股指期货交易编码。申请时，证券公司应当提交集合资产管理合同、计划成立批准文件及中金所要求的其他材料。
（二）集合资产管理业务参与股指期货交易的，应当在资产管理合同中明确约定参与股指期货交易的目的、比例限制、估值方法、信息披露、风险控制、责任承担等事项，并向客户充分揭示投资股指期货风险。
（三）本指引实施前，证券公司已设立的集合资产管理计划未明确约定可参与股指期货交易的，原则上不得投资股指期货。若拟变更合同投资股指期货的，应当至少在投资股指期货2个月前将股指期货投资目的、比例限制、估值方法、信息披露等事项告知客户，并按照合同约定的方式取得客户和资产托管机构同意，保障客户选择退出集合计划的权利，同时对相关后续事项作出合理安排。有关合同变更事项应当经中国证监会同意。
（四）证券公司集合资产管理计划在任一时点，持有的卖出股指期货合约价值总额不超过集合资产管理计划持有的权益类证券总市值的20%，持有的买入股指期货合约价值总额不超过集合资产管理计划资产净值的10%。
（五）证券公司集合资产管理计划在任一时点持有的权益类证券市值和买入股指期货合约价值总额的合计应当符合集合资产管理合同关于权益类证券投资比例的有关约定。
（六）证券公司集合资产管理计划在任何交易日日终在扣除股指期货合约占用的交易保证金后，应当根据资产管理合同的约定保持不低于集合资产管理计划资产净值5%的现金及到期日在一年以内的政府债券。
（七）证券公司应当在资产管理报告中充分披露集合资产管理计划参与股指期货交易的有关情况，包括投资目的、持仓情况、损益情况等，并充分说明投资股指期货对集合资产管理计划总体风险的影响以及是否符合既定的投资目的。
第九条 证券公司定向资产管理业务、限额特定资产管理业务参与股指期货交易的，应当遵守中金所有关股指期货交易的规则，并符合以下要求：
（一）证券公司应当按照中金所有关规定申请相关股指期货交易编码。申请时，证券公司应当提交资产管理合同及中金所要求的其他材料。限额特定资产管理计划还应当提交计划成立批准文件。
（二）证券公司应当选择适当的客户开展参与股指期货交易的资产管理业务，审慎进行股指期货投资。在与客户签订资产管理合同前，证券公司应当按照规定程序了解客户的情况，审慎评估客户的诚信状况、客户对产品的认知水平和风险承受能力，测试客户的股指期货基础知识，向客户进行充分的风险揭示，并将风险揭示书交客户签字确认。
（三）证券公司应当在资产管理合同中明确约定参与股指期货交易的目的、比例限制、估值方法、信息披露、风险控制及责任承担等事项。
（四）本指引实施前，证券公司已签署的资产管理合同未明确约定可参与股指期货交易的，原则上不得投资股指期货。若拟变更合同投资股指期货的，应当按照资产管理合同约定的方式及有关规定取得客户、资产托管机构的同意并履行有关报批或报备手续。
（五）证券公司定向资产管理业务、限额特定资产管理业务参与股指期货交易的，在任一时点，单一客户或单一计划持有股指期货的风险敞口不得超过客户委托资产净值或计划净值的80%，并保持不低于交易保证金1倍的现金及到期日在一年以内的政府债券。
（六）证券公司定向资产管理业务参与股指期货交易的，应当按合同约定的方式向客户充分披露资产管理业务参与股指期货交易的有关情况，包括投资目的、持仓情况、损益情况等，并在定向资产管理业务年度报告中披露相应内容。
（七）证券公司限额特定资产管理业务参与股指期货交易的，除应当符合本条以上有关要求外，还应当符合本指引第八条第五项、第六项、第七项的要求。
第十条 证券公司、资产托管机构应当根据中金所的相关规定，确定资产管理业务参与股指期货交易的交易结算模式，明确交易执行、资金划拨、资金清算、会计核算、保证金存管等业务中的权利和义务，建立资金安全保障机制。
第十一条 证券公司证券自营和证券资产管理业务用于股指期货交易的交易编码须在申请后3个工作日内向公司住所地证监局备案。
证券公司集合资产管理计划、限额特定资产管理计划、定向资产管理合同终止的，应当在清算结束后3个交易日内申请注销股指期货交易编码，并在5个工作日内向公司住所地证监局报告。
第十二条 因证券期货市场波动、资产管理计划规模变动等证券公司之外的原因致使股指期货投资比例不符合规定的，证券公司应当在10个交易日内调整完毕，同时在该情形发生之日起2个工作日内向公司住所地证监局报告。
第十三条 证券公司参与股指期货交易不符合以上规定或者导致风险控制指标不符合规定标准的，中国证监会或公司住所地证监局将依法采取相应监管措施。
第十四条 本指引自公布之日起施行。
泰安市泰山赤鳞（螭霖）鱼保护管理办法
山东省泰安市人民政府
政府令【第123号】
泰安市泰山赤鳞（螭霖）鱼保护管理办法
《泰安市泰山赤鳞（螭霖）鱼保护管理办法》已经市政府批准，现予公布，自2007年6月1日起施行。
市 长 二ＯＯ七年四月二十四日
泰安市泰山赤鳞（螭霖）鱼保护管理办法
第一章 总 则
第一条 为加强泰山赤鳞鱼及其生存环境的保护，促进泰山赤鳞鱼资源可持续开发利用，根据《渔业法》、《野生动物保护法》、《山东省实施〈渔业法〉办法》和《山东省实施〈野生动物保护法〉办法》等法律法规和有关规定，结合我市实际，制定本办法。
第二条 凡在本市行政区域内从事泰山赤鳞鱼科学研究、繁育养殖、经营利用、旅游观光、保护管理等活动，均应遵守本办法。
本办法所称泰山赤鳞鱼，也写作泰山螭霖鱼，是山东省重点保护的水生野生动物。
第三条 泰山赤鳞鱼的保护管理，应坚持保护野生资源、科学驯养繁育、合理开发利用的原则，设立保护区，逐步加大投入，促进泰山赤鳞鱼资源的永续利用。
严禁任何单位和个人擅自捕捉、驯养、收购、运输、携带、出售野生泰山赤鳞鱼。
第四条 市、区水利渔业行政主管部门负责泰山赤鳞鱼的保护管理工作，市水利渔业行政主管部门所属的泰山赤鳞鱼保护管理机构负责具体的保护管理。
泰山管理、环保、工商、质监、财政、林业、公安等部门应按照各自职责，做好泰山赤鳞鱼保护的相关工作。
第五条 市政府设立泰山赤鳞鱼保护发展基金。基金来源主要包括：
（一）财政拨付的专项资金；
（二）国家、省拨付的水生野生动物资源保护费；
（三）国内外组织或个人的捐赠；
（四）其他途径筹集的资金。
泰山赤鳞鱼保护发展基金主要用于保护区管理、种质资源保护、科研开发等。
泰山赤鳞鱼保护发展基金筹集、使用和管理的具体办法，由市财政部门会同市水利渔业行政主管部门另行制定。
第六条 对在泰山赤鳞鱼保护、管理及有关科研工作中做出显著成绩的单位和个人，给予表彰和奖励。
第二章 保护区管理
第七条 泰山风景名胜区的桃花峪、黄溪河、天井湾、大直沟、天烛峰等泰山赤鳞鱼的主要生息繁衍区域和水域，划定为赤鳞鱼保护区，分核心保护区、缓冲保护区和实验保护区。
（一）核心保护区。桃花峪保护区：桃花峪沟鹦鹉崖至核桃园段；黄溪河保护区：黄溪河马蹄峪至黑龙潭；天井湾保护区：以窑子沟天井湾为中心，上至二道窑子沟口，下至黑虎崖；大直沟保护区：大直沟水库至宰牛沟出口；天烛峰保护区：以顶湾为中心，上至大沟下至燕子窝、仙鹤湾、天烛峰水库。
（二）缓冲保护区。桃花峪保护区：桃花峪沟桃花源索道站至鹦鹉崖、核桃园至钓鱼台段；黄溪河保护区：马蹄峪至黄溪河水库；天井湾保护区：二道窑子沟口至一道窑子沟口段、黑虎崖至沙岭水库；大直沟保护区：宰牛沟口至东西梁子段；天烛峰保护区：燕子窝至石坑段、仙鹤湾至西坑段。
（三）实验保护区。桃花峪保护区：桃花峪沟自桃花源索道站至桃花峪检查站两侧山脊连线除核心区和缓冲区外的区域；黄溪河保护区：中天门至黄溪河水库、黑龙潭至龙潭水库两侧山脊连线除核心区和缓冲区以外的区域；天井湾保护区：窑子沟自沙岭水库至一道窑子沟上口两侧山脊连线除核心区和缓冲区以外的区域；大直沟保护区：牛马场至大直沟水库两侧山脊连线除核心区和缓冲区以外的区域；天烛峰保护区：石坑至顶湾、仙鹤湾至顶湾及顶湾至天烛峰水库两侧山脊连线除核心区和缓冲区外的区域。
第八条 泰山风景名胜区管理委员会应协助市水利渔业行政主管部门埋设保护区界标，标注保护管理规定，并在核心区水域周围设立保护栏。
任何单位和个人不得破坏、移动、改变界标和保护栏。
第九条 泰山赤鳞鱼保护区内应遵守下列规定：
（一）严禁直接或间接向水体排放污水、垃圾以及其它破坏溪流水源水质等水环境生态平衡的活动；（二）禁止在保护区内游泳、洗澡、洗涤衣物和使用高残留化学农药；
（三）严格限制建设向外引水调水工程和新建、改建、扩建除保护水源以外的工程项目；
在核心区内，限制建设水库、水坝等阻水工程及饭店、宾馆等设施；
（四）禁止采挖山石，禁止乱砍滥伐、破坏各类植被；
（五）采取措施及时清除枰柳、核桃等树木落叶，消除落叶对水质的影响；
（六）禁止不利于泰山赤鳞鱼生存繁育的其它相关活动。
第十条 市水利渔业行政主管部门应会同泰山风景名胜区管理委员会建立健全保护区管理制度，加强对泰山赤鳞鱼的保护和管理。
泰山赤鳞鱼保护管理机构、景区管理机构应明确专门工作人员，进行定期巡查，发现破坏污染溪流水质、环境和违规捕捉赤鳞鱼的行为，应及时予以制止；对拒不听从劝阻的，应及时报有关部门依法予以处理。
第十一条 在保护区内建设项目的，建设单位必须严格执行环境影响评价制度；环保部门在对环境影响评价文件审批前，应征求市水利渔业行政主管部门的意见。
项目建设过程中，环保设施应严格执行"环境保护三同时"制度，确保泰山赤鳞鱼保护区内的环境安全。
第十二条 进入泰山赤鳞鱼保护区从事研究或捕捉等活动的，应向市水利渔业行政主管部门提出书面申请，书面申请应包括以下内容：
(一)申请人的基本情况；
(二)研究或捕捉活动目的；
(三)时间、规模、人数、范围及使用的相关设备等；
(四)污染防治措施；
(五)计划捕捉数量。
市水利渔业行政主管部门审查时应征求泰山风景名胜区管理委员会的意见，按规定报省渔业行政主管部门审批。
第十三条 经批准捕捉泰山野生赤鳞鱼的，应按照批准的范围、方式、数量、大小进行，经景区管理机构和泰山赤鳞鱼保护管理机构查验后方可带出保护区。
核心保护区内原则上不得捕捉泰山赤鳞鱼。
第十四条 保护区内赤鳞鱼数量稀少时，市水利渔业行政主管部门应组织实施人工增殖放流，并加强对放流效果的监测。
保护区内因水域水量过小等原因，影响赤鳞鱼栖息繁殖时，泰山风景名胜区管理委员会应会同市水利渔业部门及时采取清淤、汲水、调水等措施，保障赤鳞鱼相对稳定的生存环境。
第十五条 泰山赤鳞鱼保护区应纳入泰山风景名胜区总体规划，泰山风景名胜区管理委员会会同市水利渔业等有关部门制定泰山赤鳞鱼旅游开发规划，建立专门的泰山赤鳞鱼观光区域。
第十六条 建立水质监测预警制度，制定水质污染应急处理预案，发生水质污染事故或其他突发事件，造成或可能造成水质污染时，景区管理机构、泰山赤鳞鱼保护管理机构应立即采取措施防止、减轻污染，并及时通报市环保部门。
第三章 种质资源保护
第十七条 市水利渔业行政主管部门应会同市质量技术监督部门制定和公布泰山赤鳞鱼种质标准，建立种质资源库，收集、保护、养殖原产于泰山的野生优质赤鳞鱼，保证种质纯正。
第十八条 实施人工增殖放流的赤鳞鱼，必须符合种质标准，具体由市水利渔业行政主管部门组织实施。
其他任何机构、组织和个人，未经市水利渔业行政主管部门批准，不得实施赤鳞鱼增殖放流。
第十九条 繁育泰山赤鳞鱼苗种必须经省渔业行政主管部门或其授权的单位批准后方可进行。
赤鳞鱼苗种的繁育应遵守规定的生产技术操作规程，其亲本必须符合泰山赤鳞鱼的种质标准。
第二十条 除科学研究需要外，生产中不得杂交繁育泰山赤鳞鱼。
通过生物工程等技术改变赤鳞鱼遗传性状等活动的场所，必须建立严格的隔离和防逃措施；所生产的赤鳞鱼禁止投放到保护区及其它自然水域。
第四章 养殖与经营
第二十一条 从事泰山赤鳞鱼养殖的单位和个人，应向市水利渔业行政主管部门提出书面申请，经省渔业行政主管部门或其授权的单位批准，取得驯养繁殖许可证。
第二十二条 泰山赤鳞鱼养殖单位和个人应严格执行《泰山赤鳞鱼养殖技术规范》和《泰山赤鳞鱼质量标准》等地方标准，合理投饵、用药，不得使用含违禁药物的饲料、添加剂和药品等。
泰山赤鳞鱼养殖单位和个人应建立养殖生产记录，如实记载苗种、饲料、用药和销售情况，定期报区水利渔业行政主管部门备案。
第二十三条 市、区水利渔业行政主管部门应会同质量技术监督部门推行泰山赤鳞鱼养殖技术标准，加强对泰山赤鳞鱼养殖单位和个人的技术指导，不断采用新技术、新工艺，提高泰山赤鳞鱼的养殖水平和质量。
第二十四条 凡收购、出售、利用泰山赤鳞鱼及其产品的，必须向市水利渔业行政主管部门提出申请，报省渔业行政主管部门或其授权的单位批准，取得经营利用许可证，并到工商管理部门办理工商登记后，方可开展经营活动。
养殖的泰山赤鳞鱼只能向持有经营批准文件或自用的单位、个人供应。
泰山赤鳞鱼经营单位或个人应建立赤鳞鱼购入记录，明确记载赤鳞鱼的购入时间、来源、数量等内容，定期报区水利渔业行政主管部门备案。
第二十五条 运输、携带泰山赤鳞鱼的单位和个人，应向市水利渔业行政主管部门提出书面申请，经省渔业行政主管部门或其授权的单位审查批准后取得准运证。
第二十六条 市、区水利渔业行政主管部门应配合工商管理部门对泰山赤鳞鱼及其产品的经营情况进行监督管理。
第二十七条 市水利渔业行政主管部门应制定泰山赤鳞鱼发展规划，在技术、资金、种质资源等方面，加大对泰山赤鳞鱼养殖经营和开发利用的扶持力度，搞好深度开发、加工增值等。
第二十八条 市水利渔业行政主管部门应组织申请泰山赤鳞鱼地理标志产品保护，合理界定地理标志产品产地范围，经批准后，组织泰山赤鳞鱼地理标志产品专用标志的使用。
第二十九条 市、区水利渔业行政主管部门应组织建立泰山赤鳞鱼养殖协会，协调养殖经营行为，建立良好的竞争环境，搞好市场宣传和开发，提升泰山赤鳞鱼知名度，提高产业化发展水平。
第五章 监督检查
第三十条 市水利渔业行政主管部门应会同泰山管理、环保、工商、质监、林业、公安等部门，建立泰山赤鳞鱼保护管理联席会议制度，开展联合执法检查，相互通报有关行政许可和执法检查信息，及时移交和协助处理违法案件。
第三十一条 市、区水利渔业行政主管部门及泰山风景名胜区管理委员会应加强对泰山赤鳞鱼保护管理情况的检查，监督各项保护管理措施的落实。对违反本办法的行为，由市、区水利渔业行政主管部门依法予以处罚；在泰山风景名胜区范围内的，由泰山管理行政执法部门依照有关法律法规和《泰安市实施泰山风景名胜区管理相对集中行政处罚规定》等予以处罚。
第三十二条 进入泰山赤鳞鱼保护区破坏赤鳞鱼主要生息繁衍场所的，根据《山东省实施<野生动物保护法>办法》第36条规定，责令限期恢复原状，处以100元以上1000元以下罚款；破坏程度严重的，处以1000元以上3000元以下的罚款。
第三十三条 擅自移动或破坏泰山赤鳞鱼保护区界标的，根据《中华人民共和国自然保护区条例》第34条规定，责令改正，对擅自移动界标的，可并处100元以上500元以下罚款；对破坏界标的，可并处500元以上2000元以下罚款，情节严重的，可并处2000元以上5000元以下罚款。
第三十四条 违反本办法规定，在泰山赤鳞鱼保护区超标准排放工业污水、废气，堆积工业废渣，倾倒生活垃圾，使用有毒、有害药物的，由有关部门依法调查处理。
第三十五条 未经批准非法捕捉野生泰山赤鳞鱼的，根据《山东省实施<野生动物保护法>办法》第34条规定，没收捕获物、工具和违法所得，处以1000元以上5000元以下的罚款。
第三十六条 未取得驯养繁殖许可证或未按驯养繁殖许可证规定驯养繁殖泰山赤鳞鱼的，根据《山东省实施<野生动物保护法>办法》第38条规定，没收驯养繁殖的赤鳞鱼和违法所得，并可报省渔业行政主管部门吊销驯养繁殖许可证。
第三十七条 违反本办法规定，出售、收购、运输、携带、经营泰山赤鳞鱼及其产品的，根据《山东省实施＜渔业法＞办法》第36条规定，由市、区水利渔业行政主管部门、工商管理部门没收实物和违法所得，可并处相当于实物价值10倍以下的罚款。
第三十八条 伪造、倒卖、转让泰山赤鳞鱼驯养繁殖、经营利用、运输携带等许可证件的，根据《山东省实施<野生动物保护法>办法》第41条规定，吊销证件，没收违法所得，可并处200元至2000元的罚款。
第三十九条 市、区水利渔业行政主管部门和有关部门及其工作人员玩忽职守、滥用职权、徇私舞弊的，由其所在单位或上级主管机关给予行政处分；构成犯罪的，移送司法机关依法追究刑事责任。
第六章 附 则
第四十条 本办法由泰安市人民政府法制办公室和市水利渔业行政主管部门负责解释。
第四十一条 本办法自2007年6月1日起施行。