中国证券监督管理委员会


关于证券公司证券自营业务投资范围及有关事项的规定

（2011年4月29日中国证券监督管理委员会公布，根据2012年11月16日中国证券监督管理委员会《关于修改〈关于证券公司证券自营业务投资范围及有关事项的规定〉的决定》修订）



第一条 为了明确证券公司证券自营业务的投资范围及有关事项，根据《证券公司监督管理条例》，制定本规定。
第二条 证券公司从事证券自营业务，可以买卖本规定附件《证券公司证券自营投资品种清单》所列证券。
第三条 证券公司可以委托具备证券资产管理业务资格、特定客户资产管理业务资格或者合格境内机构投资者资格的其他证券公司或者基金管理公司进行证券投资管理。
证券公司将自有资金投资于依法公开发行的国债、投资级公司债、货币市场基金、央行票据等中国证券监督管理委员会（以下简称证监会）认可的风险较低、流动性较强的证券，或者委托其他证券公司或者基金管理公司进行证券投资管理，且投资规模合计不超过其净资本80%的，无须取得证券自营业务资格。
第四条 证券公司可以设立子公司，从事《证券公司证券自营投资品种清单》所列品种以外的金融产品等投资。
设立前款规定子公司的证券公司，应当具备证券自营业务资格，并按照《证券公司监督管理条例》第十三条关于变更公司章程重要条款的规定，事先报经公司住所地证监会派出机构批准。
证券公司不得为本条第一款规定的子公司提供融资或者担保。
第五条 具备证券自营业务资格的证券公司可以从事金融衍生产品交易。
不具备证券自营业务资格的证券公司只能以对冲风险为目的，从事金融衍生产品交易。
第六条 证券公司与本规定有关事项的净资本和风险资本准备计算，应当符合证监会的规定。
第七条 本规定自2011年6月1日起施行。证监会此前公布的有关规定与本规定不一致的，以本规定为准。

附件：证券公司证券自营投资品种清单








附件：

证券公司证券自营投资品种清单

一、已经和依法可以在境内证券交易所上市交易和转让的证券。
二、已经在全国中小企业股份转让系统挂牌转让的证券。
三、已经和依法可以在符合规定的区域性股权交易市场挂牌转让的私募债券，已经在符合规定的区域性股权交易市场挂牌转让的股票。
四、已经和依法可以在境内银行间市场交易的证券。
五、经国家金融监管部门或者其授权机构依法批准或备案发行并在境内金融机构柜台交易的证券。

建设部


建设部关于贯彻《国务院关于发展房地产业若干问题的通知》有关问题的通知
建设部



各省、自治区、直辖市建委（建设厅），计划单列市建委：
为贯彻《国务院关于发展房地产业若干问题的通知》（国发〔1992〕61号），加强房地产业的宏观调控和管理。推动房地产业的健康发展，现对有关问题通知如下：
一、加强对国有土地使用权出让、转让的规划管理，严格执行建设部《城市国有土地使用权出让转让规划管理办法》。城市国有土地使用权出让的投放量应当与城市土地资源、社会经济发展和市场需求相适应。城市规划行政主管部门要根据城市规划实施的步骤和要求，编制城市国有土
地使用权出让规划和计划。包括地块数量、用地面积、地块位置、出让步骤等，以保证城市国有土地使用权的出让有规划、有步骤、有计划地进行。城市国有土地出让前应当制定控制性详细规划。出让的地块，必须具有城市规划行政主管部门提出的规划设计条件及附图。经规划确定的土地
的使用性质、容积率等，不得随意更改，确有必要变更的，必须经过严格的审批程序，并相应作好经济利益关系的调整。
二、集体所有的土地，必须征用转为国有后才能出让。城市政府主管部门可通过招标或指定资质等级一、二级的房地产开发公司实施土地成片开发，依照规划平整场地，建设给排水、供电、供热、道路交通、通讯等设施，以形成工业用地和其他建设用地的条件。完成成片开发后的土地
，可由城市政府结合项目实施土地使用权出让。县及县级市指定资质等级三级的房地产开发公司承担土地成片开发任务的，须报省级建设主管部门批准。
三、房地产管理部门要认真做好房地产市场预测，定期发布市场信息，以加强对房地产投资方向的引导，减少投资的盲目性。要把解决城镇居民住房，特别是困难户的住房问题，作为房地产开发中的一项重要任务，在住宅小区建设和旧城改造中坚持推行综合开发，大力发展普通标准商
品住宅。政府主管部门应结合住房制度改革，管好用好住房基金，并多方筹集住宅建设资金，保证城镇居民住房建设有稳定的、逐年增长的资金来源；对为中低收入家庭建造的住宅应在土地利用计划、规划立项、商品房计划等方面优先安排，并以地价、税（费）率、融资等方面的优惠条件
予以鼓励。城市中心区的改造，应按城市规划要求优先安排商业、服务业、金融业等项目，以适应第三产业的发展需要。各地应根据本地区经济发展水平和市场需求实际，从严掌握高档别墅、高级写字楼和高级宾馆的建设。
四、建立和培育房地产市场体系。土地使用权出让要尽量通过招标方式，并注意结合考察投标者的资质及土地的利用方式等因素。协议出让的土地，必须由政府组织的评估机构合理确定基准地价，任何单位和个人不得以任何理由压低地价。协议方式出让土地的价格应接近基准地价或市
场价格。要建立土地使用权转让、商品房屋预售、商品房向境外销售的审批制度。未达到土地使用权出让合同的要求的土地不得转让，未达到一定投资比例和施工进度的商品房屋不得预售。各地房地产管理部门要尽快制定房地产转让管理办法，建立健全房地产交易管理机构。土地使用权和
房屋所有权的转移（包括涉外房地产）必须依照规定到当地房地产市场交易管理部门办理交易手续。要健全房地产产权登记、变更制度。建立公开的、完整的市场信息库，并大力发展与房地产市场配套的物业估价、法规政策咨询、信息咨询、代理等中介服务。
五、完善房地产价格体系，运用价格和税收杠杆调节房地产经营收益。各地应尽快开展土地分等定级工作，并严格按土地的不同区位、使用性质、容积率、级差收益和供求状况等因素确定基准地价，作为土地出让价格的基础。各地房地产管理部门要认真执行国家物价局、建设部《关于
解决在房地产交易中国有土地收益流失问题的通知》，对未实行土地使用权出让而进入市场的城镇国有土地上的各类存量房屋出售、出租均收取土地收益金。同时，要建立房地产开发、经营收益调节机制。在全国未作征收房地产增值税的规定前，各地应根据本地情况，在房地产转让中对增
值部分征收一定比例的增值费，以调节房地产开发、经营中的过高收益。增值费上交当地政府，专项用于城市建设和土地开发。
六、加强对外商投资房地产的引导和管理，使外商主要投向与鼓励类引进项目配套的房地产开发，以及拆迁难度大、近期依靠内资实施改造有困难的旧城改造项目。对外商投资房地产，应根据项目规模规定其注册资本、分期投入资金量、合资双方股金份额等。中方不得为外商提供人民
币贷款和境内贷款担保，以保证外资的真正投入。各地在吸引外资投入房地产上不得超越权限制定优惠政策。
七、提高房地产开发企业素质，端正经营方向。要按照建设部、国家工商行政管理局的规定，严格对各类房地产开发企业的资质审批，并建立年检制度，实行动态管理。对取得房地产开发经营权的企业，在一年内无开发任务或未进行任何项目建设的，应及时取消其房地产开发经营权。
对项目型公司，凡项目结束或因故终止，应及时取消其该项目的开发经营权。要严格限制那些不从事房地产开发而热衷于投机牟利的行为。要加强对开发公司经理及管理人员的培训、切实提高企业管理水平。
八、加强房地产业的法制建设和对房地产业的领导。要适应建立完善的房地产市场机制的需要，加强立法工作，建立健全房地产法律体系。各级建设主管部门要积极转变政府职能，强化宏观调控的职能，不直接干预企业的经营活动，促进房地产企业转换经营机制，为加快房地产业的发
展和促进房地产市场的健康发育提供服务。



1993年4月16日